Miks investeerida ainult rubladesse, on kummaline
Varia / / July 31, 2021
Teisi valuutasid ja riike vaadates saate rohkem teenida.
Sest vahetuskursid kõiguvad
Valuutad on erinevad: mõned on stabiilsed, teised mitte. Esimesed sisaldavad tavaliselt reservvaluutasid - neid, mida maailmamajanduses sageli arvutatakse ja mis osta erinevate riikide keskpankasid: dollar, euro, jeen, naelsterling, Šveitsi frank ja jüaan. Seevastu vaeste ja vähearenenud riikide valuutad on ebastabiilsed.
Näiteks valuutade väärtust mõjutab inflatsioon - kaupade või teenuste üldine hinnatõus.
Venezuela bolívar kaotas 2020. aastal oma väärtusest ligi 3000% ja dollar - 1,36%.
Kui investor ostaks bolivaritele Venezuela ettevõtte aktsiaid, oleks ta ainuüksi inflatsiooni tõttu kahjumis.
Rubla on inflatsiooni poolest dollarile lähemal kui bolivaar - Venemaa valuuta kaotas aastaga 4,9%. Kuid rubla pole eriti stabiilneUSA dollari ja euro dünaamika rubla suhtes ja börsil kauplemise näitajad / Venemaa Pank muudel põhjustel: 2018. aasta sanktsioonide tõttu langes selle vahetuskurss 13%. Ja viimase kümne aasta jooksul on see niimoodi peaaegu pidevalt kõikunud.
Oletame, et investor hoiustab vihmasel päeval iga kuu sama summa rublades ja dollarites. Ta ei investeeri seda raha kuhugi, vaid lihtsalt kogumine. Seda teeb neile inflatsioon.
Raha 2011 | Valuuta 2021. aastal |
100 dollarit | 119,67 USA dollarit |
100 rubla | 185,55 rubla |
Mõlemad valuutad hind langes, kuid nende ostujõud jäi teistsuguseks. See näitab, kui palju kaupu ja teenuseid saab teatud summa eest osta. Oletame, et 2011. aastal piisaks sajast rublast peaaegu kolme kilogrammi tatra jaoks, 2021. aastal - vähem kui kahest.
Kuid isegi USA dollar kaotab rohkem väärtust kui mõned teised valuutad. Näiteks Jaapani jeeni aastane inflatsioon on vaid 0,56%ja Šveitsi frank - miinus 0,21%, see tähendab, et see on ka tõusnud.
Valuuta stabiilsuse negatiivne külg on madal kasumlikkus. Igaühel on riskMillised riskid varitsevad igas varaklassis? / Koidutäht vara ja mida suurem on potentsiaalne kasum, seda suurem on kahjumi tõenäosus. Seevastu madal kasum tähendab tavaliselt seda, et ka raha kaotamise risk on väike.
Investoritele ei meeldi liiga palju riskida, kuid neile ei meeldi ka senti teha. Nii tulid nad välja valuuta hajutamisegaMis on teie portfellis? Erinevate varaklasside roll / Charles Schwab: investorid valivad mitu erinevat valuutat, millesse nad investeerivad raha ja kaitsevad end vahetuskursi kõikumise eest.
See on mõistlik, sest valuutakursse mõjutavad pidevaltValuuta ETF -id / Charles Schwab palju tegureid:
- intressimäärade muutus;
- keskpankade sekkumine majandusse;
- majanduslikud sündmused, näiteks suurenenud nõudlusest tulenev materiaalne puudus;
- rahvusvahelise kaubanduse käik, kui konteinerlaev takistab Suessi kanalit ja tarneahelad on katkenud;
- poliitilised otsused;
- rahvusvahelised konfliktid;
- looduskatastroofid.
Kui investor on investeeritud ainult ühte valuutasse, siis ei saa ta end nende riskide eest kaitsta. Mitu valuutat valida, sõltub strateegiast, kuid J. P. Nõustab investeerimispank MorganMiks on valuutade hajutamine oluline? / J. P. Morgani erapank vähemalt kaks või kolm. Ja koos nendega - investeeringud erinevatesse riikidesse ja tööstusharudesse.
Kuna erinevatel riikidel on erinevad tugevad majandussektorid
Venemaa aktsiaturg pole kõige suurem ja mitmekesisem. Tegelikult koosneb see kolmest majandussektorist: energeetika, kaevandamine ja rahandus - need moodustavadLai turuindeks, märts 2021 / Moskva börs 78% ettevõtete väärtusest. See tähendab, et kui investor ostab Venemaa aktsiatega ETF -i, investeerib ta konkreetsetesse sektoritesse.
Venemaa pole ainulaadne - peaaegu kõigi riikide majandus on eri suundades viltu. Näiteks isegi hajutatud USA majanduses moodustab üle poole aktsiaturustMSCI USA indeks / MSCI kolme valdkonda: infotehnoloogia, tervishoid ja kõrvalkaubad (autod, riided, kodumasinad). Peaaegu sama Hiinas, vaid mõned sektoridMSCI Hiina indeks teised: kõrvalkaubad, telekommunikatsiooniettevõtted ja rahandus.
Siin kehtib sama põhimõte nagu ETF -i puhul: kui investor ostab fondi Ameerika või Hiina ettevõtete poolt rubla eest soetab see mitte-rubla vara: ettevõtted arveldatakse dollarites või jüaan.
Investeeringud aktsiaturu juhtivatesse sektoritesse on sisuliselt investeeringud riigi majandusse tervikuna, sealhulgas omavääringusse. Näiteks nafta- ja gaasisektor on järk -järgult kaotamasNafta ja gaas pärast COVID-19: arveldamise päev või uus võimalus? / McKinsey & Company investorid ja kasum. Sellest tulenevalt kaotavad riigid, kelle majandus sõltub naftast ja gaasist, eelarvetulusid ja valuuta nõrgenebRubla kadumine koroonaviiruse aastal. Edasine / RBC Investments.
Seevastu infotehnoloogia sektor on kiire2021 tehnoloogiatööstuse väljavaated / Deloitte kasvab: ettevõtted teenivad palju raha, meelitavad ligi uusi kliente ja investeeringuid. Riigid, kus see sektor on tugev, koguvad ettevõtetelt rohkem makse, valuuta tugevneb.
See ei tähenda, et investor peaks valima ühe lootustandvama tööstusharu. Vastupidi, lagunemine oleks vähem riskantneAlgajate juhend varade jaotamise, mitmekesistamise ja tasakaalustamise kohta / USA Väärtpaberite ja börside komisjon raha erinevate varade jaoks, mis pole omavahel väga seotud. Seetõttu korvab üks ebaõnnestunud investeering teise kasumliku investeeringu.
Raske on arvata, milline ettevõte või vara liik on teistest kasumlikum. Võite teenida kümneid protsente aastas või kaotada sama summa. Kuid hajutatud portfell jääb tõenäoliselt tugevaks keskklassi.
Kuna kõik investeeringud pole ühes valuutas saadaval
Mõnda atraktiivset vara lihtsalt ei saa osta rublade eest ega Venemaa börsidel. Sellel on palju põhjuseid: aktsiaturg on veel noor; regulaator jagab investorid kvalifitseeritud ja kvalifitseerimata - ainult esimesed saavad osta mis tahes välisettevõtete aktsiaid ja teistel on juurdepääs mitmesajale välisväärtpaberile. Ja mõned finantsettevõtted peavad Vene investorite huvides litsentsi saamist kahjumlikuks.
Seetõttu pole neid rublatsoonis saadaval.Föderaalseadus, 22. aprill 1996 (muudetud 11. juunil 2021) nr 39-FZ "Väärtpaberituru kohta", artikkel 51.1:
- Välismaised aktsiad, mis ei kuulu S&P 500 hulka. Näiteks kaubeldakse kahel suuremal Ameerika börsil NYSE ja NASDAQ rohkem kui kuue tuhande ettevõttega. Moskva ja Peterburi börsidel on umbes poolteist tuhat Vene firmat ja veidi alla viiesaja välisfirmat.
- ETF välismaistest varahaldusettevõtetest. Vene investor saab osta umbes 30 börsil kaubeldavat fondi - professionaalide moodustatud investeerimisvarade portfelli. Välisturgudel on saadaval tuhandeid selliseid fonde: investor saab portfelli paindlikult valida kasumlikkuse, tööstusharu, geograafia või valuuta järgi.
- Teiste riikide ja välisettevõtete eurovõlakirjad. Kodumaised emitendid emiteerivad selliseid väärtpabereid, kuid Taani energiaettevõte Ørsted ei saa näiteks eurovõlakirju osta - ja investor võiks raha teenidaØrsted emiteerib rohelisi võlakirju / Ørsted neile 4,875% aastas eurodes. See on ligikaudu poolteist korda kõrgem kui Venemaa eurovõlakirjade intressimäär.
- Riskifondide või riskifondide osakud. Nendel ettevõtetel on tavaliselt hea tulu. KeskmineNeed olid 2020. aastal kõige paremini toimivad riskifondide strateegiad / institutsionaalne investor 17,49% aastas dollarites on tavalisest aktsiaindeksist veidi kõrgem.
- Osalemine välisettevõtete IPO -l. Kui ettevõte otsustab börsile minna ja võõrandada oma aktsiad välismaale vahetada, siis ei saa investor, kellel puudub juurdepääs sellele börsile, midagi osta. Ja näiteks ei investeeri 2012. aasta Facebooki aktsiatesse hinnaga 38 dollarit. Juunis 2021 maksid need 336 dollarit: see on 784% kasumit.
Kõik need investeerimisvõimalused pole aga kõigile kättesaadavad: on mõttekas avada konto välismaakleri juures, mille kapital on 10 000 dollarit, vastasel juhul söövad kogu kasumlikkuse komisjonitasud.Maakleritasu hinnastruktuur / interaktiivsed maaklerid. Lisaks ei ole investeeringud välismaale maksudest vabastatud, mille peate ise arvutama ja tasuma.
Teisest küljest on rahvusvahelised tööstuse juhid paremini arenenud ja kallimadJ. R. Kim. Industry Leader Premium / European Journal of Multidistsiplinaarsed Uuringud seisma. Näiteks Ameerika tehnoloogiaettevõtted Microsoft, Facebook või Salesforce on kasvanud sadu protsente ja toonud oma investoritele palju raha. Isegi maailma tundmatu Hiina autotootja Chongqing on kallinenudChongqing Sokon Industry Groupi aktsiahind, 601 127 dollarit / TradingView aastaga 650%.
Ettevõtted erinevatest riikidest ja tööstusharudest ei ole omavahel nii tugevalt seotud kui ühe riigi sees ja veelgi enam selles valdkonnas. Kui investor soovib riske hajutada ja raha teenida, vajab ta sedaA. Ilmanen. Oodatav tootlus: investorite juhend turu hüvede kogumiseks erinevaid manuseid.
Võimalik alternatiiv välisvaradele on ülemaailmsed depoopangad, mis on saadaval Venemaa börsidel. Need on sertifikaadid, mis kinnitavad välismaal kaubeldavate väärtpaberite omandiõigust.
Siit saate teada, kuidas oma investeeringuid valuutade järgi hajutada
Tavalisel Vene investoril on mitu võimalust:
- Osta valuutat pangast või börsilt - peaaegu kõik finantsasutused annavad klientidele sellise võimaluse. Ilmselge puudus: raha tõmmatakse majandusest välja ja raha ei tule enam. Suure tõenäosusega kaotab investor inflatsiooni tõttu isegi pisut oma väärtust.
- Osta ETF, mis sisaldab välismaiste ettevõtete aktsiaid.
- Investeerige välismaistesse S&P 500 ettevõtetesse. Need on saadaval Moskva ja Peterburi börsidel.
- Investeerige Venemaa eksportivate ettevõtete aktsiatesse. Need on registreeritud ja nendega kaubeldakse Venemaa börsidel, kuid nad teenivad välisvaluutas ega ole nii vastuvõtlikud rubla kursi kõikumisele.
Mida tasub meenutada
- Inflatsioon ja vahetuskursi kõikumine mõjutavad valuutasid erineval viisil. Rubla on kümne aastaga kaotanud poole oma väärtusest, dollar on kaotanud paar protsenti.
- Suured riigid on spetsialiseerunud teatud majandussektoritele. Investor, kes investeerib turuliidritesse erinevates valuutades, teenib rohkem kui investor, kes toetab ainult ühte riiki.
- Mitmekesine investeerimisportfell väldib konkreetse valuuta, ettevõtte või riigi probleeme.
- Mõned kasumlikud investeerimisvõimalused pole saadaval rublades ja Venemaal. Selliseid võimalusi pakuvad välismaised maaklerid, kuid stardikapitali on vaja.
Loe ka🧐
- 12 parimat tasuta teenust ja veebikursust, mis õpetavad teile investeerimist
- Mis on ESG investeeringud ja miks need on olulised
- Mis on investeerimisfondid ja kuidas nendega raha teenida