Kuidas arvutada investeeringutasuvust
Varia / / September 15, 2021
Miks arvutada kasumlikkust
Väärtpaberite ostmine ja nende pealt raha teenimine on üsna lihtne. Investoril pole isegi vaja kuhugi minna - maaklerid on kolinud mobiilirakendustesse, mille kaudu saate erinevatel turgudel osta erinevaid varasid.
Kuni investor ei tea täpselt, kui palju ta teenib, on tal raske raha säästa või seda tulevikus kasumlikult investeerida. Inimene võib arvata, et tal on suurepärased tulemused, kuid hoolikas arvutamine näitab: mitte nii suurepärane, eriti võrreldes muud instrumendid, seega peate mõtlema varade muutmisele. Või vastupidi: tegelik kasumlikkus on hea ja samas vaimus tasub jätkata.
Selle kõige mõistmiseks peate mõistma portfelli suhtelist kasumlikkust ja arvutama, mitu protsenti investor aastas saab.
Kuidas arvutada investeeringu aastane tootlus
Spetsialistid kasutavad keerulisi valemeid nagu Sharpe Ratio või Trainor Ratio. Erainvestori jaoks võib see olla kasulik, kuid alustuseks tuleb taldrik sisse Excel ja mõned numbrid maaklerirakendusest.
Kui investoril on märk ja ta sisestab sinna kõik raha liikumised, kuupäevad, dividendimaksed ja vahendustasud, siis saab ta kõike mugavalt arvutada. Põhivalem näeb välja selline:
Tehingu kasum (või kahjum) + dividendid - vahendustasud = kasumlikkus
Registreerige vara
Oletame, et investor on ostnud ja müünud väärtpabereid üheksa kuud järjest. Ta teab, kui palju raha tuli ja läks, mäletab operatsioonide kuupäevi ega unustanud kõike allkirjastada. Selle tulemusena on tal lihtne tabel:
Investor ostis ja müüs varasid, panustas raha Kontrollima ja need kuvati, seega on õige esmalt arvutada netokasumlikkus. Piisab lihtsalt valemi asendamisest VÕRK (või XIRR, see on sama).
Selgub, et investor teenis 18,66% aastas. See pole halb, sest S&P indeks 500 on sama ajaga kasvanudS&P 500 reaalajas hind, 10. jaanuar 2021 - 3. september 2021 / Yahoo Finance 19,6%võrra.
Makske komisjonitasusid
Maaklerid võtavad igast toimingust teatud protsendi, välja arvatud juhul, kui konkreetsed summad varieeruvad - kõige parem on seda täpsustada oma lepingus spetsialistiga. Sageli komisjonitasu aruannetesse juba "õmmeldud", kuid mõnikord lähevad need lisareaks. Sellisel juhul on parem need eraldi plaadile ette kirjutada.
Oletame, et investor maksab pärast iga vara ostu või müüki 0,3%. Kui ta näitajaga eelnevalt arvestas, siis ei pea ta kasutama uusi valemeid, sama tuleb ette VÕRK. Selgub, et nad on vähem teeninud.
Arvutage aastased protsendid
Kuid investor arvutas portfelli kasumlikkust ainult selleks ajaks investeeritud raha. See on vähem kui aasta ja tavaks on võrrelda kasumimahte protsendina aastas. Lisada tuleb veel üks valem:
Neto kasumlikkus × päeva aastas / investeerimispäevad = aastane kasumlikkus
Meie puhul kauples investor väärtpaberitega 236 päeva. Rakendame valemit:
Aastane investeeringutasuvus on 26,49%. Kui investor võrdleb seda näiteks hoiustega, selgub, et tema varade tasuvus on neli kuni viis korda suurem, seega on kasulikum raha sellisel viisil paigutada ka edaspidi. Samal ajal tõi S & P 500 indeksS&P 500 reaalajas hind, 10. jaanuar 2021 - 3. september 2021 / Yahoo Finance 30,3% aastas sama perioodi kohta 2021. aastal - võib olla otstarbekam investeerida järgnevatesse fondidesse.
Kuidas arvutada investeeringutasuvust tulevikus
Mitte ükski analüütik professionaalne investor või selgeltnägija ei oska täpselt vastata. Kuid võite vähemalt proovida seda näitajat hinnata ajaloolise kasumlikkuse abil.
Seega teenis investor 2021. aastal 18,66% aastas. Ta uuris oma vara kasumlikkust viimase 5-10 aasta jooksul ja mõistis: keskmiselt tõi selline portfell 13% aastas.
Ei ole tõsiasi, et kõik kordub tulevikus. Majandustrendid muutuvad, ettevõtted on rangelt reguleeritud ja alati on kriisi oht.
Kuid investor võttis kõik arvesse ja eeldab, et järgmise 10 aasta jooksul jääb kasumlikkus keskmisele tasemele.
Investori raha jääb kontole, sest ta kogub oma lastele korteri jaoks kokku. Kõik kätte saadud dividendid inimene investeerib tagasi. Sel juhul on liitintresside võlu seotud:
Konto summa, rubla | Tasuvus | Aastane kasum, rubla | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Kui investor võtaks igal aastal kasumit ja investeeriks sama summa uuesti, siis oleks ta 10 aastaga teeninud 104 000 rubla. Kuid tema tegevus teenis talle 191 565 rubla - peaaegu kaks korda rohkem. Seda nimetatakse liitintressiks või intressikapitaliseerimiseks.
Kuidas mitte arvestada kasumlikkust
Netokasumlikkuse valemid ja vahendustasud võimaldavad näha "õiglasi" numbreid. Sest intuitiivne arvutusviis - portfelli hetkeväärtuse jagamine investeeringutega - ei aita. See sobib ainult siis, kui investor ostis varad ja müüs need täpselt aasta hiljem.
Tegelikkuses ostab inimene peaaegu kindlasti portfelli midagi uut või müüb paberit. Iga üksiku investeeringu kasumlikkust on lihtne arvutada, kuid kogu portfelli puhul ja isegi komisjonitasusid arvesse võttes on lihtsam kasutada valemeid ja tabelit.
Kuidas arvestada investeeringutelt makse
Venemaal investeerijale maksab makse maakler - seega ei pruugi te isegi kohe märgata, et need maha kanti. Kuid ikkagi on kasulik teada, kui palju riik peab andma. See sõltub sellest, milliseid varasid ja kui kaua soetada.
Kui laos, võlakiri või jagada ETF rohkem kui kolm aastat tagasi ostetud, siis saateVene Föderatsiooni maksuseadustiku artikkel 219.1 "Investeerimismaksu mahaarvamine" julgelt neid müüa ja tulumaksu mitte maksta. Oletame, et investor, kellel on plaanid 10 aasta pärast osta korter, saab investeerida ja mitte muretseda, et kohustuslikud sissemaksed mõjutavad kasumlikkust.
Aga kui varad tuleb varem maha müüa, siis nende pealt makstav maks jääb ikkagi kinni - 13%. Välja arvatud need juhtumid, kui investor kaotas kahjumi: ta müüs odavamalt kui ostis. Kui on kasumit, tuleb maks makstaVene Föderatsiooni maksuseadustiku artikkel 214.1 "Maksubaasi määramise, väärtpaberite ja tuletisinstrumentide tehingute tulu tulumaksu arvutamise ja maksmise eripära"kuid ainult ostu ja müügi erinevusega.
Näiteks ostis investor esimese ettevõtte aktsiaid 80 000 rubla eest ja järgmisel aastal müüs need 100 000 eest. Mõlema operatsiooni eest andis ta maaklerile 0,3% vahendustasust, mida arvestatakse ka arvutustes. Peate maksma nii palju:
(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2529,8 rubla
Lisaks makstakse riigile dividende ja kuponge, sama sissetulek 13%. Oletame, et ettevõtte "Pervaya" dividendid ulatusid 7000 rublani - investorilt peetakse kinni 910, mis mõjutab ka kasumlikkust.
Arvestades makse, kaotab investor 3% oma portfelli tootlusest - päris palju ja nüüd tundub investeerimine 30,3% aastase tootlusega S&P 500 indeksisse veelgi mõistlikum. Kuigi see väärtus on veidi väiksem - vahendite ja maksude vahendustasude tõttu.
Mida tasub meenutada
- Kui investor ei arvesta kasumlikkusega, siis ei saa ta aru, kas ta on edukalt raha investeerinud ja kas tasub investeerimisportfelli muuta.
- Kasumite, kahjude ja vahendustasude arvutamine on lihtsam, kui hoiate Excelis lihtsat päevikutabelit.
- Investoril on kõige parem määrata kasumlikkus valemi abil VÕRK - see võimaldab teil arvestada vahendite kontol oleva raha ebakorrapärase liikumisega.
- Mõnikord on tulusam investeerida mitmesse fondi või indeksisse kui luua oma investeeringuid portfell.
Loe ka🧐📈
- Kuidas mõista ettevõtete finantsaruandeid, kui olete just alustanud investeerimist
- Kas pandeemia ja kriisi ajal tasub investeerida?
- Miks investeerida erinevatesse valuutadesse, kui soovite rohkem teenida
- Kuidas ükssarvikute ettevõtted aitavad asjatundlikel investoritel mõista, kus raha on
- Kuidas kasutada mitmekordset kasumlikesse ja turvalistesse aktsiatesse investeerimiseks