Mis on riskiinvesteeringud, millised on nende plussid ja miinused

Milliseid investeeringuid nimetatakse ettevõtmiseks

Nende nimi tuleneb ingliskeelsest sõnast venture, mis tähendab "riskantne ettevõtmine". Ja see iseloomustab hästi vestluse teemat. Riskiinvesteering on investeering idufirmasse või idufirmasse, millest pole selge, mis kasvab ja kas põhimõtteliselt kasvab. Kuid risk varitseb suurepäraseid võimalusi.

Investeerite täiesti nooresse ettevõttesse, mis mõnikord meelitab raha ka idee staadiumis, seega on suur oht, et see läbi põleb. Kuid kui juhtub ime ja ettevõte läheb käima, saab sinust uue Apple'i või Yandexi kaasomanik.

Igor Fainman, isikliku rahanduse ja investeeringute haldamise ekspert

Pangad ega liisingufirmad ei rahasta käivitamine pole valmis ja pealegi pole alustavatel ettevõtjatel sageli tagatisi. Seetõttu on nad sunnitud riskikapitalistidelt raha laenama, vastutasuks selle eest, et nad pakuksid ettevõttes osalust.

Edu korral saab investeeringu eest saadud osa suure kasumiga maha müüa. Märkimisväärsete riskikapitalifirmade näidete hulka kuuluvad Zoom, Uber ja Airbnb. Näiteks viimase maksumus on alates 2008. aastast kasvanud 14 võrra

Airbnb rahastamisvoorud, hindamine ja investorid tuhat korda.

Mis on riskiinvesteeringute eelised

Kõrge kasumlikkus

Kui projekt, millesse olete investeerinud, "tulistas", siis on see justkui loteriis jackpoti löömine. Pidage meeles Airbnb, mida on juba arutatud. Või siin on veel üks näide: lõtv ettevõtte messenger. Ettevõtte väärtus on nüüd 18Lõtv miljardeid dollareid ja 2010. aasta märtsis tuli see investoritele välja tagasihoidliku 23,5 miljoni maksumusega.

Potentsiaalne tootlus võib ületada 1000% investeeritud fondidest. Pealegi esimestel aastatel.

Igor Faynman

Madal sisenemislävi (nüanssidega)

Eksperdi sõnul saab investeerima hakata väikeste summadega. Kuid see sõltub meetodist, mille valite riskikapitaliinvesteeringute sisestamiseks. Alustuseks võib piisata 100, 50 ja isegi 30 tuhandest rublast. Me räägime allpool olevatest võimalustest.

Kaasamine milleski toredas

Kui ettevõte tungib tippu, võite olla uhke oma finantstaju ja selle üle, et juba varakult kaalusite projekti loojate geniaalset ideed.

Millised on riskikapitali investeeringute puudused

Kõrge riskiga

Investeerimisreegel töötab siin 100%: mida suurem on potentsiaalne kasumlikkus, seda suuremad on riskid. Startupi tulevik on ebakindel ja tõenäosus selle läbipõlemiseks on suur.

Ettevõttel pole teie ees mingeid kohustusi ja pankrot on tavapärane tavapärane protsess. Kui investeerite riskiprojekti, olge valmis investeeritud rahast osa saama.

Igor Faynman

Vajadus pikka aega mängida

Muidugi juhtub, et olete projekti investeerinud ja see sai kiiresti hoo sisse - võtke ja müüge oma osa. Aga homme see nagunii ei ole. Lisaks võite kiirustades kaotada raha: areng ja hindamine on pikaajaline lugu.

Pettuseoht

Igor Fainmani sõnul on see riskikapitaliinvesteeringute maailmas üsna tavaline nähtus. Näiteks võib selle katte all töötada finantspüramiidid. Ja kui sellisele otsa satute, tagatakse raha varastamine. Seetõttu peate väga hoolikalt uurima projekte, millega kavatsete tegeleda.

Kuidas investeerima hakata

Riskikapitali investeeringute kaudu on alustaval ettevõttel või alustaval ettevõttel mitu võimalust.

IPO kaudu

See on esimene ettevõtte aktsiate avalik müük (IPO - Initial Public Offering). Reeglina on selleks ajaks see juba mingil viisil läinud ja investorid saavad hinnata, millesse nad investeerivad.

Pärast IPO-d saab ettevõte avalikuks ja annab oma tegevusest aru kõigi reeglite kohaselt. Vastavalt sellele ostab investor aktsiaid, investeerides oma kapitali ettevõtluse arendamisse ja loodab, et väärtpaberid kallinevad.

Otse IPO-le

Saate projekti varakult otse siseneda - saada nn äriingel. Muidugi peab selle jaoks olema suured summad: 10 tuhat rubla ei tõsta ettevõtet.

Läbi riskifondi

See on organisatsioon, mis on keskendunud tööle idufirmade ja innovaatiliste projektidega. Fond kogub raha mitmelt investorilt ja jagab selle seejärel potentsiaalselt edukate projektide vahel.

See on õige strateegia: kui kümnest idufirmast üheksa hävib ja üks lõpetab äritegevuse, võib kasum lubada teil kahjumid sulgeda ja kasumiks muutuda. Tegelikult on see riskikapitali investeeringute punkt.

Samal ajal tegelevad organisatsiooni spetsialistid projektide võimaliku edukuse analüüsiga. See on oluline, kuna fondid sisenevad projekti sageli varajases staadiumis, kui ettevõtet kui sellist veel ei eksisteeri.

Ideaalis jagab fond strateegia toimimise korral kasumi investorite vahel vastavalt nende aktsiatele. Kuid Igor Fainman märgib, et risk raha investeerimine riskikapitalifondide kaudu on üsna kõrge, kuna tema asjatundlikkus võib olla ebapiisav. Seetõttu tasub tähelepanu pöörata fondi mainele.

Ühisrahastusplatvormide kaudu

Nende kohta saite ettevõtted koguvad oma projektide jaoks raha, pakkudes investeeringu eest mingisugust tasu. Tavaliselt räägime tootest või kingitustest. Kuid mõnikord lubatakse sponsoritele osalust ettevõttes.

Investoriklubide kaudu

Need on erinevad, kuid üldiselt on sellise organisatsiooni töö mõte valida investorile sobivad projektid, jälgida tehinguid ja saada selle eest intressi. Samal ajal annavad klubid võimaluse osaleda sündikaattehingutes, kui mitu investorit on ühendatud. Nende roll on siin aktiivsem kui riskifondides.

Investoriklubid otsivad idufirmasid tavaliselt varajases staadiumis, millega kaasnevad suured riskid. Siin on ka üks nüanss.

Sageli varjavad petturid end klubiks ja müüvad seal mitte tegelikke projekte, vaid õhku. Peate olema võimalikult ettevaatlik.

Igor Faynman

Kust otsida riskikapitaliinvesteeringute projekte

Kui otsustate tegutseda iseseisvalt, kuid pole veel müristanud investorina, kellele projektid ise rivistuvad, peaksite tähelepanu pöörama järgmisele:

• Startup-võistlused - nii saate mitte ainult teada projektidest, vaid saate ka kohe hinnata nende potentsiaali vastavalt žürii järeldustele.
• Kiirendid ja äriinkubaatorid - need aitavad noori ärimehi, sina võid neidki aidata.
• Suhtlusvõrgustikud - võrgustumine võib siin väga hästi toimida, sest saate rohkem teavet teiselt PR-spetsialistilt, kes juhib mitut idufirmat, kui muudest avatud allikatest.
• Profiilmeedia - ja mitte ainult väljaannete lugemiseks; näiteks Rusbase'is on alus alustavad ettevõtted, kes otsivad investeeringuid.

Üldiselt on parem olla avatud erinevatele viisidele teabe saamiseks ja otsida investeerimisprojekte erinevatest allikatest.